O banco Banco Safra atualizou sua carteira recomendada de ações para abril com mudanças estratégicas e ajustes pontuais. A nova seleção reúne 10 papéis que, segundo os analistas, têm potencial para superar o desempenho do Ibovespa neste mês.
Entre as alterações, o destaque ficou para a entrada da Multiplan e mudanças no peso de empresas já consolidadas no portfólio.
Troca estratégica chama atenção no portfólio
A principal mudança foi a substituição da Allos pela Multiplan. Segundo o Safra, a decisão se baseia em uma oportunidade de valorização após desempenho recente abaixo de outras empresas do setor.
A análise aponta que a Multiplan apresenta valuation mais atrativo neste momento. Além disso, a empresa deve se beneficiar de um plano de investimentos mais enxuto e da reforma tributária.
Esse tipo de ajuste mostra como o mercado busca oportunidades em ativos momentaneamente desvalorizados.
Vale ganha espaço mesmo após queda recente
Outro movimento relevante foi o aumento da exposição à Vale. Mesmo com desempenho recente mais fraco, o Safra vê potencial de recuperação.
A empresa mantém estabilidade nos preços do minério de ferro e apresenta menor sensibilidade a custos como diesel e frete marítimo.
Esse cenário torna a Vale uma opção defensiva dentro da carteira, equilibrando risco e retorno.
Setor financeiro perde peso, mas segue relevante
O Safra reduziu a participação do Bradesco, citando uma piora marginal no ambiente de crédito no Brasil.
O aumento de pedidos de recuperação judicial pressiona o setor bancário, o que levou a um ajuste mais cauteloso.
Por outro lado, o banco manteve posição relevante em Itaúsa, destacando que o papel ainda negocia com desconto em relação ao valor de seus ativos.
Energia e consumo aparecem como apostas
A carteira também ampliou exposição à Copel, beneficiada pela tendência de alta nos preços de energia.
Além disso, empresas ligadas ao consumo e serviços seguem no portfólio, como Raia Drogasil e Telefônica Vivo.
Esses setores costumam oferecer maior estabilidade, especialmente em cenários de incerteza econômica.
Diversificação marca estratégia da carteira
A carteira do Safra mantém diversificação entre setores como construção, energia, mineração, financeiro e consumo.
Entre os nomes selecionados estão também Direcional, Petrobras e Motiva, compondo um portfólio equilibrado.
A estratégia busca reduzir riscos e aproveitar diferentes oportunidades do mercado.
Expectativa é superar o índice no curto prazo
Segundo o Safra, as mudanças refletem apenas ajustes marginais na relação risco-retorno, mantendo visão positiva para todos os ativos.
A expectativa é que a carteira tenha desempenho superior ao Ibovespa ao longo de abril, aproveitando oportunidades específicas do mercado.
Perguntas e respostas
Qual foi a principal mudança na carteira?
A entrada da Multiplan no lugar da Allos.
Por que reduziram Bradesco?
Por piora no cenário de crédito no Brasil.
Qual o objetivo da carteira?
Superar o desempenho do Ibovespa em abril.
